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		<p>人工市場モデルとは、コンピュータ上に再現された仮想の市場のことです。
			コンピュータ上に色々な性格をもつ市場参加者を設定し、彼ら同士に取引をさせることによって、
			どのようなマクロ現象が創発するのかを観察・分析するために使用されます。
			本章では、単純な株式市場をイメージした人工市場モデルを分析・設計・実装しながら、BESPによるエージェントベースモデリングを学んでいきます。
		</p>
		<p>分析に入る前に、今回モデリングする人工市場モデルとしてどのような価格決定メカニズムを採用するのか（市場構造の選択）、
			そして市場参加者の注文アルゴリズムにはどのようなものを採用するのか（意思決定理論の選択）、を決定します。
			</p>
	<subsection title="採用する価格決定メカニズム：均衡型取引">
		<p>人工市場モデルの価格決定メカニズムは、大きくわけて２つにわかれます。
			</p>
			<dl>
				<dt>相対型</dt>
				<dd>実際の市場のように、売り手と買い手が個別に出会って取引を行います</dd>
				<dt>均衡型</dt>
				<dd>市場全体の需要（買い注文の総量）と供給（売り注文の総量）をいったん集めた後に、成立注文量と均衡価格を算出します。「板寄せ約定」とも呼ばれます。</dd>
			</dl>
		<p>本チュートリアルで紹介する人工市場モデルでは、均衡型の価格決定メカニズムを採用しています。
			なぜなら、相対型よりも均衡型のほうが設計・実装しやすく、チュートリアルで扱うのに適しているからです。
			</p>
		<p>チュートリアルを読み終わった後に、相対型の人工市場モデルのことも知りたくなった方には、安富歩・著『貨幣の複雑性?生成と崩壊の理論』（創文社）などをお薦めします。
			相対型の人工市場モデルによって社会科学的なインプリケーション（貨幣的商品の創発・崩壊）を導いているため、おおいに参考になるでしょう。
			</p>
		</subsection>
		<subsection title="採用する注文アルゴリズム：ノイズ型、トレンド追従型">
		<p>市場参加者の注文アルゴリズムは、人工市場モデルの要です。
			研究者の立てる仮説によって、その注文アルゴリズムは異なります。
			本チュートリアルでは、「バブル・バースト現象」を観察・分析するのに有効とされているノイズ型とトレンド追従型の２つを採用します。</p>
			<dl>
				<dt>ノイズ型</dt>
				<dd>毎期の価格変動に左右されず、従来の理論からみると非合理的に売買注文を行う市場参加者です。
					フィッシャー・ブラックによると『自分は将来の価格変動に対して特別な情報を持っていると思い込んでいる』市場参加者をノイズ・トレーダーと呼びます。</dd>
				<dt>トレンド追従型</dt>
				<dd>過去の価格変動から相場の上昇・下降傾向を判断して売買注文を行う市場参加者です。</dd>
			</dl>
		<p>これら２種類を、以下のように定義します。</p>
			<dl>
				<dt>ノイズ型</dt>
				<dd>毎期の価格変動を無視し、ランダムに相場の上昇・下降傾向を判断します。</dd>
				<dt>トレンド追従型</dt>
				<dd>過去の価格の移動平均線（Moving Average）によって上昇・下降傾向を判断します。</dd>
			</dl>
		<p>移動平均線とはジョセフ・Ｅ・グランビルが考案した株価のトレンドの分析道具です。
			移動平均線による判断は、また色々な場合わけがあるのですが、
			今回採用するトレンド追従型では『過去N期の価格平均と直前期の価格を比較して、直前期が高かったら上昇傾向、低かったら下降傾向と判断する』ことにします。
			</p>
		</subsection>
		<p>「市場の構造の選択」によって次の『分析フェーズ』で行う登場人物の洗い出しなどが容易になります。
			「意思決定理論の選択」はさらにその次の『設計フェーズ』『実装フェーズ』を考える上で参考になります。
			</p>
	</body>
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